Kako postati venture investitor: pet koraka za početnike

Venture ulaganja uglavnom provode fondovi ili eminentni poslovni anđeli. Ali može li osoba bez iskustva početi ulagati u tvrtke u razvoju i ostvariti veliku zaradu?

Što je rizično ulaganje

Glagol venture u prijevodu s engleskog znači “riskirati ili odlučiti o nečemu”.

Glavna stvar koju biste trebali znati o rizičnim ulaganjima jest da većina novih tvrtki propadne, 90 od 100 novostvorenih startupa neće preživjeti. Da, riskantno je. Ali, ulažući kao venture investitor u ranoj fazi, na izlazu možete dobiti vrlo veliki prihod od jedne tvrtke, koja će više nego pokriti vaše gubitke.

Tko može postati venture investitor

Prvo morate shvatiti zašto želite investirati. Ako ulažete da zaradite novac, morate shvatiti da su rizici ovdje vrlo visoki. Ako ulažete iz zadovoljstva, to je druga priča. Moj savjet:

• pogledajte svoj likvidni kapital (gotovina i druga imovina), od njega oduzmite ono što trošite na život, a 15% preostalog iznosa uložite u ulaganja rizičnog kapitala;
• vaš očekivani prinos trebao bi biti najmanje 15% godišnje, jer otprilike toliko (maksimalno) možete zaraditi na manje rizičnim instrumentima na organiziranoj burzi;
• nemojte uspoređivati ​​ovaj povrat s poslom kojim upravljate – za projekte rizičnog kapitala, vaš je povrat na ponderirani rizik u svakom slučaju maksimalan;
• morate shvatiti da rizični kapital nije likvidna imovina. Pripremite se na dugo čekanje. Još bolje, pripremite se aktivno pomagati tvrtki u rastu i rješavanju problema, kojih će, vjerujte mi, biti puno;
• budite spremni uhvatiti trenutak kada ćete si morati reći "stani" i pustiti startup da umre, koliko god teško bilo.

Pet koraka za izgradnju prave investicijske strategije

Dobar venture investitor prvi ima pristup svakom startupu koji pokušava prikupiti novac i zna kako među njima odabrati najbolji.

1. Postavite cilj da postanete dobar investitor

Dobar investitor je onaj do kojeg startupi prvi dođu, prije nego što svoju prezentaciju pokažu drugima. Dobrom investitoru vjeruju startupi i drugi investitori ako je riječ o fondu. Da biste postali dobar investitor, morate izgraditi svoj brend (osobni ili fond), kao i duboko razumjeti temu (odnosno, gdje ulažete).

Trebali biste vidjeti sve koji traže ulaganja u toj fazi razvoja, toj geografskoj lokaciji iu području u kojem želite biti uključeni. Na primjer, ako ćete ulagati u početne tvrtke s ruskim osnivačima u ranoj fazi u području AI, a na tržištu postoji 500 takvih startupa, vaš je zadatak dobiti pristup svih tih 500 tvrtki. Da biste to učinili, trebali biste se uključiti u umrežavanje – uspostaviti odnose povjerenja u startup zajednici i širiti informacije o sebi kao investitoru što je moguće šire.

Kad vidite startup, zapitajte se – jeste li prvi kod kojeg je došao ili niste? Ako da, super, omogućit će vam da odaberete bolje projekte za ulaganje.

Tako funkcioniraju rizični fondovi i privatni investitori – prvo izgrade vlastiti brend, a onda taj brend radi za njih. Naravno, ako imate deset izlaza (izlaz, dovođenje tvrtke na burzu. — Trendovi), a svi su kao Facebook, za vas će stajati red. Izgradnja brenda bez dobrih izlaza veliki je problem. Iako ih niste imali, svi u koje ste uložili trebali bi reći da ste najbolji investitor, jer ne ulažete samo novcem, već i savjetima, vezama i tako dalje. Dobar investitor je stalni rad na vlastitoj idealnoj reputaciji. Da biste izgradili dobar brend, morate biti od koristi zajednici. Ako ste pomogli i tvrtkama u koje ste ulagali, pa čak i onima u koje niste ulagali, i dalje ćete imati dobru bazu veza i bit ćete dobro ocijenjeni. Najbolji će doći k vama za novac, u nadi da ćete im moći pomoći na isti način kao što ste pomogli drugima.

2. Naučite razumjeti ljude

Kada razgovarate s startupom (osobito ako je njihov posao u ranoj fazi), pratite ga kao osobu. Što i kako radi, što govori, kako izražava svoje ideje. Raspitajte se, nazovite njegove učitelje i prijatelje, saznajte kako svladava poteškoće. Svaki startup prolazi kroz "zonu smrti" - čak je i Google, koji još nije rođen, bio na korak od neuspjeha. Jaka, hrabra, voljna ekipa, spremna na borbu, ne klonu duhom, diže se nakon poraza, regrutira i zadrži talente, sigurno će pobijediti.

3. Naučite razumjeti trendove

Ako razgovarate s bilo kojim startupom ili investitorom iz Silicijske doline, reći će da im se stvarno posrećilo. Što znači sreća? Ovo nije samo slučajnost, sreća je trend. Zamislite sebe kao surfera. Hvatate val: što je veći, to je veća zarada, ali je teže ostati na njemu. Trend je dugi val. Na primjer, trendovi u COVID-19 su rad na daljinu, dostava, online obrazovanje, e-trgovina itd. Neki ljudi su jednostavno imali sreće što su već bili u ovom valu, drugi su mu se brzo pridružili.

Važno je na vrijeme uhvatiti trend, a za to morate shvatiti kako će izgledati budućnost. Mnoge su ga tvrtke uhvatile u fazi kada još nije bio istinski ozbiljan. Na primjer, 1980-ih ulagači su potrošili milijarde na algoritme slične trenutnoj umjetnoj inteligenciji. Ali ništa se nije dogodilo. Prvo, pokazalo se da je tada još uvijek bilo premalo podataka u digitalnom obliku. Drugo, nije bilo dovoljno softverskih resursa – nitko nije mogao zamisliti koliko će vremena i računalne snage biti potrebno za obradu takvih nizova informacija. Kada je IBM Watson najavljen 2011. (prvi AI algoritam na svijetu. — Trendovi), ova priča je krenula jer su se pojavili pravi preduvjeti. Ovaj trend više nije bio u glavama ljudi, već u stvarnom životu.

Još jedan dobar primjer je NVIDIA. U 1990-ima grupa inženjera sugerirala je da će moderna računala i grafička sučelja zahtijevati znatno različite brzine i kvalitetu obrade. I nisu pogriješili kada su kreirali jedinicu za grafičku obradu (GPU). Naravno, nisu mogli ni zamisliti da će njihovi procesori obrađivati ​​i trenirati algoritme za strojno učenje, proizvoditi bitcoine te da će netko na temelju njih pokušati napraviti analitičke, pa i operativne baze podataka. Ali i jedno točno pogodeno područje bilo je dovoljno.

Stoga je vaš zadatak uhvatiti val u pravo vrijeme i na pravom mjestu.

4. Naučite pronaći nove investitore

Postoji šala: glavni zadatak investitora je pronaći sljedećeg investitora. Tvrtka raste, a ako imate samo 100 dolara, morate pronaći nekoga tko će onda u nju uložiti milijun dolara. Ovo je velik i važan zadatak ne samo za startup, već i za investitora. I nemojte se bojati investirati.

5. Ne ulažite loš novac nakon dobrog novca

Startup u ranoj fazi prodaje vam budućnost – tvrtka još nema ništa, a budućnost je lako nacrtati i lako testirati s potencijalnim investitorima. Nemoj kupiti? Zatim ćemo iscrtavati budućnost sve dok ne pronađemo osobu koja vjeruje u tu budućnost do te mjere da će uložiti svoj novac. Recimo da ste vi investitor. Vaš sljedeći posao kao investitora je pomoći startupu da ostvari tu budućnost. Ali koliko dugo trebate podržavati startup? Recimo, šest mjeseci kasnije, nestalo je novca. Za to vrijeme trebali biste dobro upoznati tvrtku i procijeniti tim. Jesu li ovi momci sposobni ostvariti budućnost kakvu su zamislili za vas?

Savjet je jednostavan – ostavite po strani sve što ste radili i zaboravite koliko ste novca uložili. Gledajte na ovaj projekt kao da prvi put ulažete u njega. Opišite sve prednosti i nedostatke, usporedite ih s zapisima koje ste napravili prije prve investicije. I samo ako imate želju uložiti u ovu momčad kao prvi put, uložite novac. U suprotnom nemojte ulagati u nova ulaganja – ovo je loša zarada nakon dobre.

Kako odabrati projekte za ulaganje

Pokušajte ulagati s iskusnim ljudima – onima koji već razumiju temu. Komunicirajte s timovima. Razmotrite što je više moguće projekata, bez upuštanja u prvi koji vam se nađe. Ne nasjedajte na FOMO (strah od propuštanja, “strah od propuštanja nečeg važnog.” — Trendovi) — startupi u svojim prezentacijama savršeno potpiruju ovaj strah. Pritom vas ne varaju, već stvaraju budućnost u koju želite vjerovati i to profesionalno. Tako stvaraju strah u vama da ćete nešto propustiti. Ali trebao bi ga se riješiti.

Pretplatite se i na Trends Telegram kanal i budite u tijeku s aktualnim trendovima i prognozama o budućnosti tehnologije, ekonomije, obrazovanja i inovacija.